The Market is Cuckoo

EURUSD, Long @ 1.3598 (10x), Target @ 1.3620

EURCHF, Long @ 1.2198 (3x), Target: till the next daily close in the black (white daily candle).

"Good news" - "bad news"! - After the gathering comes the scattering.
2:30pm EURECB Press Conference
Every man is the architect of his own fortune.
Maybe we could see some hysterical moves at EURUSD today when news will be published.
The agreement could then become quite meaningless.
It's not worth worrying about. It's merely a matter of time.
FXcube

Men willingly believe what they wish.
Caesar

Der Kopf ist rund, damit das Denken die Richtung wechseln kann.
Francis Picabia

All paid jobs absorb and degrade the mind.
Aristoteles

I thought a thought but the thought i thought wasnt the thought i thought i thought. If i hadnt thought the thought i thought i thought i wouldnt have thought so much.
FXcube

A flea and a fly flew up in a flue. Said the flea. “Let us fly” Said the fly: “let us flee”.So they flew through a flaw in the flue.

#1'321

The target was hit.
Exit @ 1.3620, +22 (x10 = 220)

#1'318

Exit @ 1.3623, +20 (x5 = 100)

#1'318

The tarrget was executed just now.
Exit @ 1.3632, +30 (x5 = 150)

Swinging Trade
EURUSD, Short @ 1.3637, (5x), Target @ 1.3600

EURUSD, Short @ 1.3640 (5x), Target @ 1.3600

http://www.ecb.europa.eu/home/html/f...trates.en.html

Why has the ECB introduced a negative interest rate?
The European Central Bank's mandate is to ensure price stability by aiming for an inflation rate of below but close to 2% over the medium term. Like most central banks, the ECB influences inflation by setting interest rates. If the central bank wants to act against too high inflation, it generally increases interest rates, making it more expensive to borrow and more attractive to save. By contrast, if it wants to counter too low inflation, it reduces interest rates.
Since euro area inflation is expected to remain considerably below 2% for a prolonged period, the ECB's Governing Council has judged that it needs to lower interest rates. The ECB has three main interest rates on which it can act: the marginal lending facility for overnight lending to banks, the main refinancing operations and the deposit facility. The main refinancing rate is the rate at which banks can regularly borrow from the ECB while the deposit rate is the rate banks receive for funds parked at the central bank. All three rates have been lowered.
To maintain a functioning money market in which commercial banks lend to each other, these rates cannot be too close to each other. Since the deposit rate was already at 0% and the refinancing rate at 0.25%, a cut in the refinancing rate to 0.15 % meant the deposit rate was lowered to − 0.10 % to maintain this corridor.
The cut is part of a combination of measures designed to ensure price stability over the medium term, which is a necessary condition for sustainable growth in the euro area.
Do I now have to pay my bank to keep my savings for me? What is the effect of this negative deposit rate on my savings?
There will be no direct impact on your savings. Only banks that deposit money in certain accounts at the ECB have to pay. Commercial banks may of course choose to lower interest rates for savers. At the same time, though, consumers and businesses can borrow more cheaply and this helps stimulate economic recovery.
In a market economy, the return on savings is determined by supply and demand. For example, low long-term interest rates are the result of low growth and an insufficient return on capital. The ECB's interest rate decisions will in fact benefit savers in the end because they support growth and thus create a climate in which interest rates can gradually return to higher levels.
But why punish savers and reward borrowers?
A central bank's core business is making it more or less attractive for households and businesses to save or borrow, but this is not done in the spirit of punishment or reward. By reducing interest rates and thus making it less attractive for people to save and more attractive to borrow, the central bank encourages people to spend money or invest. If, on the other hand, a central bank increases interest rates, the incentive shifts towards more saving and less spending in the aggregate, which can help cool an economy suffering from high inflation. This behaviour is not specific to the ECB; it applies to all central banks.
Isn't it possible for banks to avoid the negative deposit rate? For example, can't they simply decide to hold more banknotes?
If a bank holds more money than is required for the minimum reserves and if it is not willing to lend to other commercial banks, it has only two options: to hold the money on an account at the central bank or to hold it as cash. But holding cash is not cost-free either − not least since the bank needs a very safe storage facility to warehouse the banknotes. So it is unlikely that any bank would choose to do this. The more likely outcome is that banks either lend money to other banks or pay the negative deposit rate.
European Central Bank
Directorate General Communications and Language Services
Kaiserstrasse 29, D-60311 Frankfurt am Main
Tel.: +49 69 1344 7455
email: [email protected] | website: http://www.ecb.europa.eu |

http://www.rp-online.de/wirtschaft/f...-aid-1.4290608

5. Juni 2014 | 15.10 Uhr
Fragen und Antworten

Rettet die EZB Krisenstaaten auf Kosten der deutschen Sparer?

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Das sind die Instrumente der EZB
Frankfurt.

Die deutschen Sparer ärgern sich schon länger über mickrige Zinsen. Der Frust dürfte noch zunehmen, denn die Europäische Zentralbank (EZB) hat den Leitzins weiter gesenkt. Wir beantworten die wichtigsten Fragen rund um die EZB und ihre geldpolitischen Pläne.

Die Europäische Zentralbank (EZB) versucht mit einer historischen Zinssenkung eine drohende Deflation zu verhindern. Damit die Euro-Länder nicht wie zuletzt Japan in eine ruinöse Spirale sinkender Preise, fallenden Konsums und rückläufiger Investitionen rutscht, kappten die Frankfurter Notenbanker am Donnerstag ihren Leitzins auf rekordniedrige 0,15 Prozent.
Sie machen Geld damit so billig wie nie und wollen so die Konjunktur anschieben. Um die Kreditklemme in vielen Krisenländern im Süden der Währungsunion aufzubrechen, erhebt die EZB künftig zudem einen Strafzins von 0,10 Prozent von Banken, die Geld lieber bei ihr parken als es an Firmen und Haushalte weiterzugeben. Dafür senkte sie den Einlagesatz, den Banken bekommen, wenn sie Geld bei der Zentralbank anlegen, erstmals unter die Nulllinie.

Warum senkt die EZB die Zinsen noch weiter?
EZB-Präsident Mario Draghi warnt seit Monaten vor den Gefahren der Mini-Inflation für die Konjunktur im Euroraum. Er sieht zwar aktuell keine Deflation – also eine Spirale sinkender Preise durch alle Warengruppen, bei der Verbraucher und Unternehmen in Erwartung weiter sinkender Preise Ausgaben zurückstellen und so die Konjunktur abwürgen könnten. Doch Draghi betonte mehrfach: Die Gefahren nehmen zu, je länger die Inflation niedrig bleibt. Eine Zinssenkung könnte das Risiko verkleinern, denn tendenziell verbilligen niedrige Zinsen Kredite und Investitionen und kurbeln so die Wirtschaft an. Das wiederum stärkt normalerweise den Preisauftrieb.

http://bc01.rp-online.de/polopoly_fs.../395830251.jpg
Das ist Mario Draghi FOTO: AP

Was bedeutet die Entscheidung für den deutschen Sparer
Niedrige Zinsen werden in der Regel relativ schnell an Kunden weitergereicht. Da Sparer ohnehin schon lange unter Mini-Zinsen auf Sparbuch oder Tagesgeldkonto leiden, hagelt es aus Deutschland Kritik: "Niedrigzinsen enteignen Sparer und reißen Lücken in die Altersvorsorge künftiger Rentner", wettern Sparkassen, Volksbanken und Versicherer.

Rettet die EZB also Krisenstaaten auf Kosten deutscher Sparer?
Michael Hüther, Direktor des Instituts der deutschen Wirtschaft (IW), hatte die EZB schon im Vorfeld für die erwartetet Zinssenkung in der "Bild"-Zeitung kritisiert: "Sie plündert die Ersparnisse aus, sie bedroht die Lebensversicherung." Berenberg-Chefvolkswirt Holger Schmieding verteidigt, Aufgabe der Notenbank sei, für stabile Preise zu sorgen: "Zu behaupten, die EZB enteigne die europäischen Sparer, verkennt das Mandat der EZB. Ihre Aufgabe ist es nicht, Sparern selbst in Zeiten einer Finanzkrise einen gewünschten Ertrag auf risikoarme Anlagen zu sichern." Mit europäischen Aktien, spanischen Rententiteln oder guten Unternehmensanleihen hätten Sparer auch in der Krise auskömmliche Renditen erzielen können – wenn sie bereit waren, Risiken in Kauf zu nehmen.

Haben Verbraucher auch Vorteile?
Wie Unternehmen profitieren sie von günstigen Kreditzinsen – wenn die Banken die Senkung weiterreichen. Prinzipiell ist billiges Geld gut für Schuldner: Verbraucher können eine Waschmaschine, ein Auto oder ein Haus günstiger finanzieren, gleiches gilt für Investitionen von Unternehmen und Staatsschulden. Letzteres entlastet indirekt auch Steuerzahler. Auch sorgen niedrige Zinsen bei Häuslebauern für massive Entlastungen. Kredite an Unternehmen werden tendenziell ebenfalls billiger. Sie können mehr investieren und im Idealfall neue Arbeitsplätze schaffen.

Warum warnen Finanzexperten vor einer erneuten Zinssenkung?
Der Präsident des Deutschen Sparkassen- und Giroverbandes, Georg Fahrenschon hält die Geldpolitik der EZB für einen "ganz gefährlichen Weg". "Wir entwerten die Vermögen der Menschen in Europa mit diesem niedrigen Zins. Ds hilft niemandem", sagte er im ARD-"Morgenmagazin". Der Chef der staatlichen KfW-Förderbank, Ulrich Schröder hält eine weitere Zinssenkung ebenfalls für bedenklich. Die Niedrigzinspolitik sei schon jetzt hochriskant und begünstige Preisblasen. Und der Hauptgeschäftsführer des Einzelhandelsverbandes HDE, Stefan Genth geht nicht davon aus, dass niedrigere Zinsen die Kaufbereitschaft der Verbraucher erhöhen.

Die Zinsen sind bereits extrem niedrig. Ist die Wirkung verpufft?
Bisher haben sich die Hoffnungen auf eine Rückkehr der Inflation in Richtung der EZB-Zielmarke von knapp unter 2,0 Prozent zerschlagen. Im Mai ging die Rate im Euroraum sogar auf 0,5 Prozent zurück. Selbst in Deutschland, wo der Konjunkturmotor brummt und Löhne steigen, sank die Teuerung nach europäischer Berechnung im Mai auf 0,6 Prozent. "Der Sicherheitsabstand zur Nulllinie im Euroraum ist damit wieder sehr gering", warnt Ökonom Johannes Mayr von der BayernLB.

Warum ist die Inflation trotz der Mini-Zinsen so niedrig?
Das liegt unter anderem an weltweit sinkenden Energie- und Nahrungsmittelpreisen. Dieser Effekt wird durch den relativ starken Euro noch verstärkt. Zum Teil ist der geringe Preisauftrieb aber auch hausgemacht: Die Krisenländer im Euroraum müssen ihre Wettbewerbsfähigkeit stärken, indem sie Preise senken.

Was sollen Strafzinsen für Banken bezwecken?
Normalerweise bekommen Banken, die Geld bei der Zentralbank parken, einen Zins gutgeschrieben. In der Krise senkten die Währungshüter diesen Einlagenzins auf null Prozent. Drücken sie ihn nun unter Null, würde die EZB den Banken de facto einen Strafzins aufbrummen, wenn diese Geld bei ihr horten. Ziel ist eine Schwächung des Euro, um so einen Anstieg der Inflationsrate zu erreichen. Banken sollen überschüssige Liquidität nicht bei der Zentralbank parken, sondern das Geld in Form von Krediten an Verbraucher und Unternehmen weiterreichen. Diese könnten investieren und so der Konjunktur auf die Sprünge helfen. Manche Volkswirte meinen allerdings, Banken könnten die Kosten auf ihre Kunden abwälzen. Dann wäre diese EZB-Maßnahme kontraproduktiv: Kredite würden teurer.

Müssen Sparer nun auch negative Zinsen fürchten?
Sparkassen-Präsident Georg Fahrenschon schob derartigen Befürchtungen vorsorglich einen Riegel vor. "Wir werden das sicher nicht an unsere Kunden weitergeben. Wir können den Sparern nicht sagen: Jetzt musst Du für Dein Vermögen auch noch Strafe zahlen", sagte er in Interviews. Volksbanken-Präsident Uwe Fröhlich betonte in der "Frankfurter Allgemeinen Zeitung", dass zwar nicht mit negativen Zinsen im Kundengeschäft zu rechnen sei: "Zu befürchten ist jedoch – insbesondere im Zusammenspiel mit einer weiteren Zinssenkung der EZB –, dass der Sparzins künftig noch schmaler ausfallen wird, als er ohnehin schon ist."
Quelle: dpa/rtr

DAX
Ger30Jun14, Short @ 99620, Target @ 9660

EURUSD, Short @1.3657 (5x), Target @ 1.3628 (DR1)

have 8 shorts on EU
Made +320pips today Shorting G/CHF and A/CHF
Currently some DD on EU

Green pips

Long EUUD>>> picture day usdx .. reverse candles and CCI dble btm at btm and diverge at hi.. hi 90X 90..

Good morning FxCube,

nice trading yesterday :-)


Wish you a nice day and good luck

DAX
Ger30Jun14, Short @ 9986 (2x), Target @ 9795 (9786 DS3/Daily)